Strukturovaně řešíme korporátní dluhopisy v selhání, restrukturalizaci, insolvenci emitenta a v nestandardních situacích s omezenou likviditou. Individuální posouzení — bez garance odkupu a bez veřejné nabídky cenných papírů.
Řešíme konkrétní dluhopisové případy, u kterých je příjem držitelů otevřen — včetně emisí ŠtěpánekAuto / ŠAInvestment / GAAInvestment.
Posouzení v řádu dnů. Plně důvěrné.
Nejčastěji nás oslovují držitelé, kterým emitent nevyplatil dluhopis v termínu, přestal komunikovat nebo se dostal do insolvence. V takové situaci má držitel v zásadě tři cesty: čekat, vymáhat vlastními silami, nebo pohledávku z dluhopisu prodat. Níže jsou podrobné podklady k jednotlivým variantám — každý případ posuzujeme individuálně a bez garance odkupu.
Prvotní zařazení případu je zdarma. U problémových dluhopisů platí jednoduchý model: 0 Kč za předběžné posouzení, 12 900 Kč za kompletní odborné zpracování a návrh řešení, 5 % pouze při realizaci schválené transakce. Každý případ posuzuje Capital Investing Ventures individuálně.
Bezplatné předložení podkladů a prvotní konzultace. Nic se neobjednává a nic se neplatí.
Jediná placená posuzovací služba pro problémové dluhopisy. Samostatná odborná služba bez garance odkupu.
Účtuje se pouze tehdy, pokud konkrétní nabídku CIV přijmete a transakce se skutečně realizuje. Jde o transakční poplatek za převzetí a vypořádání aktiva, nikoli o zprostředkovatelskou provizi.
Pro pokračování v detailním posouzení může být klientovi zřízen zabezpečený přístup ke klientské zóně, kde vidí stav případu, vybrané dokumenty, požadavky na doplnění podkladů a další kroky.
U dluhopisů je klientská zóna a evidence případu součástí služby Odborné posouzení a návrh řešení za 12 900 Kč — bez dalšího aktivačního poplatku.
Klientská zóna nezobrazuje interní dokumenty, interní analýzy ani obchodní rozhodnutí CIV. Klient vidí pouze informace a dokumenty schválené k externímu zobrazení.
Uvedené služby představují předběžné obchodní a transakční posouzení. Nejedná se o právní, daňové, znalecké ani investiční poradenství. Ceny a rozsah služeb se mohou lišit podle povahy konkrétního případu.
Ano, posuzujeme odkup korporátních dluhopisů, kde je emitent v prodlení s výplatou kupónů nebo jistiny. Každý případ hodnotíme individuálně na základě emisních podmínek, zajištění a stavu emitenta. Odkup není garantovaný a nejde o veřejnou nabídku cenných papírů.
Prověříme insolvenční rejstřík (ISIR), přihlášku pohledávky, zajištění a reálnou pozici věřitele. Podle výsledku navrhneme buď odkup pohledávky z dluhopisu, nebo strukturované řešení s dalšími vlastníky dluhopisů. Insolvence emitenta odkup automaticky nevylučuje.
Dluhopis, který emitent nesplácí, obvykle ztrácí tržní likviditu, ale nemusí být bezcenný. Hodnotu určuje zajištění, majetek emitenta, ručitel, promlčecí lhůty a vymahatelnost. Právě tuto zbytkovou hodnotu v rámci posouzení kvantifikujeme.
1) Odeslání případu a dokumentů. 2) Prověření emisních podmínek, emitenta a rejstříků. 3) Písemné vyhodnocení a případná indikativní nabídka. 4) Smluvní dokumentace a převod. Posouzení trvá zpravidla v řádu dnů.
Emisní podmínky, smlouvu o úpisu, doklad o vlastnictví dluhopisu, komunikaci s emitentem a případné upomínky či soudní a insolvenční dokumenty. Vše zpracováváme důvěrně.
Vstupní posouzení případu je zpoplatněno podle veřejného ceníku; případná nabídka odkupu je nezávazná a vždy podléhá internímu schválení a písemné smlouvě. Negarantujeme odkup ani výnos.
Informace na této stránce mají obecný a informativní charakter. Nepředstavují investiční doporučení, investiční poradenství, právní stanovisko ani veřejnou nabídku odkupu cenných papírů. Jakékoli posouzení dluhopisů nebo návrh dalšího postupu je vždy individuální, nezávazné a podléhá kontrole dokumentů, právnímu a ekonomickému posouzení a internímu schválení společnosti Capital Investing Ventures a.s.
Praktické informace, postupy a možnosti řešení pro držitele nesplacených a problémových dluhopisů.
